Dentressangle va consolider le fabricant de prothèses Marle Orthopaedics le 01 novembre 2019 La stratégie Marle Orthopaedics

dimanche 3 novembre 2019, dans le réseau de Delphine DESCORNE-JEANNY

Le fonds d’investissement familial vient d’entrer en négociation exclusive avec IK Investment Partners et Carlyle pour les remplacer au capital de cette PME nouvellement installée à Lyon, qui affiche une forte croissance. Dentressangle, qui veut accompagner Marle Orthopaedics aux Etats-Unis et en Asie, signerait là sa deuxième opération dans le secteur de la santé, après Acteon en 2018.

En 2018, le fabricant de prothèses orthopédiques Marle a déménagé son siège social de Nogent, en Haute-Marne, à Lyon. Le but de l’opération : faciliter le recrutement de cadres qu’il avait du mal à trouver - et à garder - dans son bassin d’emploi historique. Mais au-delà de la dizaine d’ingénieurs et de directeurs dénichés sur place, et de la proximité avec ses clients lyonnais comme Amplitude Surgical ou Lépine, le président, Antonio Gil, a fait une heureuse rencontre avec la famille Dentressangle et son holding d’investissement.

Il vient d’entrer en négociation exclusive avec les fonds IK Investment Partners et Carlyle pour reprendre leurs parts globalement majoritaires au capital de la PME, qui réalise 150 millions d’euros de chiffre d’affaires et emploie 750 salariés. Thierry Coloigner, managing partner chez Dentressangle Mid & Large Cap, table sur un chiffre d’affaires de 250 millions d’ici à 2024, porté par « un secteur en forte croissance mondiale et encore fragmenté, avec des acquisitions intéressantes à faire ».

Coutellerie à l’origine

Fondée en 1964, l’entreprise de coutellerie a converti ses lames affûtées en instruments chirurgicaux avant de se lancer dans les implants orthopédiques, principalement de la hanche et du genou. Elle fabrique des prothèses conçues par les grands donneurs d’ordre mondiaux, avec un savoir-faire reconnu dans l’industrialisation de ces process de pointe : forge, usinage, fonderie, polissage… Elle s’est fortement développée avec Antonio Gil depuis 2010, générant alors 25 millions de revenus. Le groupe compte six sites industriels, dont trois récentes acquisitions financées par Carlyle en 2011 (Saint-Etienne et Alès), puis IK en 2017 (Lugano en Suisse).

Marle Orthopaedics collabore notamment avec les grands laboratoires américains DePuy Synthes et Stryker, mais les livre en Irlande. Antonio Gil compte sur Dentressangle pour l’accompagner outre-Atlantique où il a déjà plusieurs cibles d’acquisition, « pour y faire de la finition de produits et améliorer ainsi leur valeur ajoutée ». L’autre axe de croissance se trouve en Asie, avec une stratégie purement commerciale : « Le marché réclame là-bas des produits made in Europe ou aux Etats-Unis ». Le fabricant entend aussi se renforcer sur les prothèses du rachis et des extrémités : épaules, chevilles et doigts.

Marle

Date de création : 1964
Président : Antonio Gil
Chiffre d’affaires : 150 millions d’euros
Effectif : 750 personnes
Secteur : médical

Léa Delpont - Correspondante à Lyon